- 美国预期降息，而日本通胀上升，二季度为3.4%。超出2%的央行目标，趋势是会加息。不过掉期市场对十月加息的看法不到50%，但长远日元汇率会上升，而日股指数下落。看三到六个月如何布局？
- 谷歌股票市盈率才20出头，明显低于其他七姊妹。观察谷歌可以逢低买入。
- 腾讯才出季报，盈利大增。股价接近600，现在市盈率也是24左右。腾讯在社交网络这一块国内还没有对手，不想外卖电商内部竞争大，长期看也是逢低可入。
- 摩根士丹利估计到2028年美国需投资3万亿美元在算力基础建设上，那么继续看好芯片和AI股。（大摩最新测算：到2028年，AI资本支出将推动科技巨头增加1万亿美元债务 摩根士丹利预测，AI支出缺口将催生超1.5万亿美元债务需求。 摩根士丹利最新研报指出， 到2028年，全球数据中心建设将... - 雪球）也不知道美国有没有类似长江电力这样的电力股。
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二五年中期回顾与展望(二)
接着写国家与地区 香港： 港股要注意的地方： 1、港币汇率。港币最近先涨后跌。涨的原因是据说大量上市公司分红需要港币，再外资也大量投资到港股，故而造成港币供不应求，汇率上升。到港币强方保证点时，香港金融管理局入市干预，卖出大量港币使得港币供应充分，故而一下把港币打到了了弱方保证点。其实光这个汇差就有一个多点，做外汇的能把握的这一波收入应当可以。另外本人估计，现在港币汇率在弱方点，按联系汇率的设计，港币只能涨不能跌，兑美元做个套期不知道会不会有收益？ 2、港股最近主要是国内股大盘发威。新股、大牌股（比亚迪、小米、宁德时代）大展宏图，水池养鱼，本地股新世界大手异动。下半年潮水慢慢褪去，比亚迪看空。做期权的朋友可以研究一下。另外最近李嘉诚卖港口的事情有中国公司加入进来，和黄要研究下。看看和黄的投资如何，还有李超人是怎么全世界布局的。就算不买和黄，研究一下李嘉诚是怎么跑路的对资产平衡配置也有参考意义。 3、注意CRS协议。现在香港证券公司开户都要求客户披露征税国家，在中国大陆纳税的投资者要注意纳税的合规性。当前据说是每年投资收益的20%要纳税，不能跨年流转，往年亏损也不能抵扣。哪些国家没有加入CRS？详情可见这一篇文章：[炒港股美股的投资者需要按章纳税吗 | 无人知晓] （待续）