这个半年总结本来想在6月份写的，结果拖拖拉拉等到了8月初才动笔。不过也好，刚好赶上特朗普关税战有了主要结果，美股中期报也出了部分结果。正好帮助自己理一下今年后期的方向。
一、国家与地区
关税尘埃落定，关税确定性帮助最大的国家是越南和东南亚国家。越南现在的地位相当于改革开放初期的中国，开始接受产业转移，布局各个产业链和形成大基建布局。越南人又聪明又勤劳，法律环境也在正规化，看多。越南ETF指数有：2804HK，VNM VanEck Vectors越南 ETF。要注意的是21年是越南上一次大顶，跌下来后现在只有最高点的一半位置，现在建仓长期向上。
亚洲这边的反例就是印度。从关税谈判的情况来看，印度和中国都是特朗普政府最提防的国家。因为一方面人口数量是最有潜力形成完整工业产业链和美国拼刺刀的国家，一方面又是和俄罗斯眉来眼去的国家。从这两方面说，美国对中国、印度都是同样的心态。不出意料给了印度25%关税，迫使苹果公司加大对美国国内的投资。当然从长远看，印度这么大的国家，这么多的年轻人口，内部经济也会越来越好。但是现在国内法律营商环境不够友好，从发展速度上来说，判断还是不如其他东南亚国家。但是印度国内的消费市场，也是需要重点关注的对象。印度需细分行业个股投资。
（明天继续）明天要点：香港和港股及李嘉诚、电动车展望、数字货币和稳定币、美股七姊妹